Dividendový screener: kvalitné firmy blízko 52-týždňového minima

Trh USA · dáta k záveru obchodovania 18. 8. 2026 · zdroj StockAnalysis.com (TTM)

Filter: cena max. 15 % nad 52-týždňovým minimom + všetkých 6 fundamentálnych kritérií.

Div. výnos > 2 % Payout < 80 % Rast dividendy > 10 % p.a. (5 r.) Čistá marža > 5 % ROIC > 10 % Čistý dlh / FCF < 4× ≤ 15 % nad 52t minimom

Preverených titulov

z toho 14 v pásme 15 % nad minimom

Splnili všetkých 7 podmienok

Zoetis (ZTS), Hershey (HSY)

Najčastejší dôvod vyradenia

Rast dividendy

> 10 % p.a. počas 5 rokov je pri výnose > 2 % vzácne

Splnili všetko

Každá bunka je aktuálna hodnota; ✓ / ✗ hovorí, či kritérium prešlo.

Ticker	Firma / sektor	Cena	Nad 52t min.	Výnos	Payout	Rast div. 5r	Marža	ROIC	ND / FCF
ZTS	Zoetis · veterinárna farmácia	$73.96	+4.2 % ✓	2.87 % ✓	34.6 % ✓	16.2 % ✓	27.7 % ✓	27.3 % ✓	3.3× ✓
HSY	Hershey · potraviny (čokoláda)	$183.45	+13.6 % ✓	3.17 % ✓	79.4 % ✓*	11.9 % ✓*	12.2 % ✓	17.7 % ✓	2.3× ✓

* Hershey prechádza tesne: payout je 79,4 % (za FY2025 bol pre drahé kakao 123 %) a 5-ročný rast dividendy vychádza 11,9 % z ročných výplat, ale len 10,0 % z kvartálnej sadzby. ROIC za FY2025 klesol na 11,3 %.

Ako ďaleko od 52-týždňového minima

Modrá = vzdialenosť ceny od 52-týždňového minima. Čiarkovaná čiara je hranica 15 %.

Tesne mimo – a prečo

Zaujímavé firmy, ktoré padli na jednom alebo dvoch kritériách. Červené je to, čo neprešlo.

Ticker	Firma	Cena	Nad 52t min.	Výnos	Payout	Rast div. 5r	Marža	ROIC	ND / FCF
OTIS	Otis Worldwide · výťahy	$70.35	+1.7 %	2.50 %	45.2 %	12.9 %	10.2 %	65.3 %	4.7× ✗
ACN	Accenture · IT poradenstvo	$172.93	+46.4 % ✗	3.77 %	52.2 %	13.1 %	10.7 %	27.1 %	čistá hotovosť
NKE	Nike · športové oblečenie	$40.06	+3.1 %	4.09 %	78.1 %	6.1 % ✗	6.7 %	19.6 %	0.9×
LVS	Las Vegas Sands · kasína	$45.47	+2.9 %	2.64 %	44.6 %	n/a ✗	12.6 %	19.8 %	4.4× ✗
LOW	Lowe's · stavebné potreby	$215.64	+8.1 %	2.32 %	42.3 %	9.3 % ✗	7.5 %	22.5 %	5.5× ✗
LEN	Lennar · stavitelia domov	$84.94	+6.4 %	2.36 %	31.1 %	~15 %	4.9 % ✗	6.2 % ✗	6.1×
DKS	Dick's Sporting Goods	$193.69	+3.8 %	2.58 %	48.3 %	> 20 %	4.7 % ✗	10.0 %	16.9× ✗
PEP	PepsiCo · nápoje a snacky	$140.13	+4.8 %	4.23 %	77.6 %	6.6 % ✗	9.9 %	~13 %	> 4× ✗
TSCO	Tractor Supply	$34.72	+22.4 % ✗	2.77 %	50.0 %	> 20 %	6.4 %	12.8 %	20.6× ✗
KR	Kroger · potravinové reťazce	$56.34	+4.0 %	2.77 %	95.5 % ✗	~16 %	0.7 % ✗	14.4 %	7.5× ✗
CTSH	Cognizant · IT služby	$57.78	+55.8 % ✗	2.29 %	28.4 %	6.6 % ✗	10.3 %	14.8 %	0.4×
MDLZ	Mondelez · snacky	$62.66	+22.4 % ✗	3.32 %	76.2 %	~10 %	8.9 %	7.9 % ✗	6.6× ✗

Čo z toho vyplýva

ZTS (Zoetis) je jediný čistý priechod. Akcia spadla z $160 na $74 (−52 % za rok) po tom, ako firma znížila celoročný výhľad – slabší trh so starostlivosťou o domáce zvieratá, menej návštev na klinikách. Fundamenty ostali silné: marža 27,7 %, ROIC 27 %, payout 35 %, 12 rokov rastu dividendy.
HSY (Hershey) prechádza tesne. Zisky stlačili rekordné ceny kakaa – v FY2025 payout krátkodobo prekročil 100 %. Ak sa ceny kakaa normalizujú, je to klasický „kvalitný titul v dočasnom probléme"; ak nie, dividenda je napnutá.
Najtvrdší filter je rast dividendy > 10 % p.a. Väčšina firiem s výnosom nad 2 %, ktoré teraz sedia pri minimách (PEP, NKE, LOW, CTSH), rastie dividendu tempom 5 – 9 %.
Druhý najtvrdší je čistý dlh / FCF < 4×. Vyradil OTIS, LOW, LVS a MDLZ – firmy s vysokým ROIC, ktoré ale ROIC dosahujú aj vďaka pákovej súvahe.
ACN (Accenture) spĺňa všetkých šesť fundamentálnych kritérií a obchoduje 30 % pod úrovňou spred roka – ale od aprílového minima $118 už vyskočila o 46 %, takže cez filter „blízko minima" neprejde.

Metodika a obmedzenia

Dáta: StockAnalysis.com, hodnoty TTM ku 18. 8. 2026. Čistý dlh / FCF a 5-ročný rast dividendy sú dopočítané (rast z kvartálnej sadzby 2021 → 2026, resp. z ročných výplat).
Prehľadávaný bol výber ~42 amerických titulov, ktoré sú aktuálne na alebo blízko 52-týždňových miním (zoznamy Trefis, Public.com, ChartRow) plus známi dividendoví rastúci hráči. Nejde o vyčerpávajúci screening celého trhu – nemám prístup k plnému screeneru, takže menšie mid-capy mohli uniknúť.
Banky, poisťovne a REIT-y sú vynechané: čistý dlh / FCF a ROIC pri nich nemajú porovnateľný význam a payout < 80 % z EPS takmer žiadny REIT nesplní.
Payout a marža sú z účtovného zisku (EPS), takže cyklicky stlačený zisk ich prechodne zhoršuje – u HSY, NKE aj TSCO to je práve tento prípad.
Toto je rešerš dát, nie investičné odporúčanie. Nízka cena voči 52-týždňovému minimu nie je sama o sebe dôvod na nákup – ZTS aj HSY padli z konkrétnych fundamentálnych príčin, ktoré je potrebné posúdiť.